Navigation
18
Ιαν
location
Αθήνα
13oC
Ασθενής Βροχή
4 Δεκ 2015

DAX – Αλλαγή της τάσης. Μια ματιά στα δεδομένα των Options. FTSE – Ακύρωση ανοδικής διάσπασης

Αγορές Αγορές

DAX: 10.789,24

S&P 500-Index: 2049,62
S&P-Future: 2051,25
Value-Fair: -2,01
Fair Value S&P: 2047,61

Παράμετροι για τον S&P 500 Index
Τρέχουσες αντιστάσεις: 2095; 2100-2110; 2132
Τρέχουσες στηρίξεις: 2016-2022; 2078

2015_12_04_01_SPX01

Χθες είχαμε γράψει: „… αλλά, η σημαντική γραμμή στήριξης είναι στις 2020 μονάδες. Αυτός είναι ο στόχος εάν διασπάσει την ανοδική γραμμή τάσης.’’ Το διάγραμμα δεν αφήνει καμιά αμφιβολία, ότι θα είναι πολύ δύσκολο να γυρίσει στην παλιά ανοδική πορεία. Παρ ‘όλα αυτά, η ανακοίνωση της μη αγροτικής μισθοδοσίας θα μπορούσε να τα αλλάξει όλα, αλλά και να μην αλλάξει τίποτα. Μια τελευταία στάση θα μπορούσε να είναι οι 2030 μονάδες. Στην μικρότερη εικόνα βλέπετε τον ΚΜΟ 52 ημερών ο οποίος λειτουργεί ως στήριξη σε πραγματικό χρόνο.

2015_12_01_02_SPX02

Η δεύτερη εικόνα δείχνει τα δεδομένα των δικαιωμάτων προαίρεσης, όπου φαίνεται μια μεγάλη μπάρα των δικαιωμάτων πώλησης στις 2030 μονάδες. Εάν ο δείκτης γλιστρήσει κάτω των 2047 μονάδων, τότε τα δικαιώματα προαίρεσης με βάση τις 2050 μονάδες θα είναι στα χρήματα τους (in the money) και θα ωθήσουν σε περαιτέρω απώλειες. Σήμερα είναι καλύτερα να περιμένουμε, γιατί δεν ξέρουμε εάν οι παραπάνω περιοχές των δικαιωμάτων προαίρεσης κρατήσουν ή όχι. Εάν σήμερα το απόγευμα κλείσει κάτω των 2070 μονάδων, τότε σε κάθε περίπτωση θα κατηφορίσει προς τις 2020 μονάδες. Τότε θα πρέπει να δούμε τι θα συμβεί.

Παράμετροι για τον FTSE 100
Τρέχουσες αντιστάσεις: 6354; 6409; 6603
Τρέχουσες στηρίξεις: 5130; 6000; 6081; 6251

2015_12_04_03_FTSE

 

Η άνοδος των τελευταίων δυο ημερών χάθηκε κατά την χθεσινή διαπραγμάτευση. Η κίνηση ήταν τόσο μεγάλη ώστε το χθεσινό κλείσιμο να είναι κοντά στην σημαντική γραμμή στήριξης στις 6251 μονάδες. Συνήθως η ακύρωση της ανοδικής διάσπασης οδηγεί σε παρόμοια κίνηση στην κάτω πλευρά. Στο διάγραμμα είναι και οι δυο περιπτώσεις μαρκαρισμένες με κόκκινο. Αυτό σημαίνει ότι ο αγγλικός δείκτης μπορεί να γλιστρήσει έως τις 6000 μονάδες.
Η σημερινή μέρα είναι σημαντική, γιατί όπως φαίνεται στην μικρότερη εικόνα παραβίασε ελαφρώς τον ΚΜΟ 52 ημερών. Για να αποτραπούν περαιτέρω απώλειες θα πρέπει οπωσδήποτε να κλείσει πάνω από τον ΚΜΟ. Για να δούμε τι θα συμβεί.

Παράμετροι για τον DAX
Τρέχουσες αντιστάσεις: 11.300; 11496
Τρέχουσες στηρίξεις: 10.090; 10.224; 10.823; 10.184; 11.056

2015_12_04_04_DAX01

Η αναστροφή της τάσης είναι πλέον γεγονός, αφού διάσπασε καθοδικά την ανοδική γραμμή τάσης. Επιπλέον, γλίστρησε ξανά κάτω από τη καφέ πτωτική γραμμή τάσης. Δεν μπορούμε ακόμα να δώσουμε στόχους γιατί πρέπει πρώτα να επιβεβαιωθεί η διάσπαση των γραμμών. Το ενδεχόμενο ενός ράλι στο τέλος του έτους απομακρύνεται, εξαιτίας των παρακάτω λόγων:
1. Ακύρωση της ανοδικής γραμμής τάσης
2. Ακύρωση της ανοδικής διάσπασης του ΚΜΟ 200 ημερών
4. Παραβίαση της οριζόντιας στήριξης στις 10984 μονάδες
5. Η επικείμενη μεγάλη ημερομηνία λήξης των παραγώγων
6. Η επικείμενη απόφαση για το επιτόκιο στην Αμερική
7. Η σημερινή ανακοίνωση για τη μη αγροτική μισθοδοσία
Σε περίπτωση που όλα αυτά είναι σωστά, θα ήταν καλό αν ο γερμανικός δείκτης παραμείνει πάνω από τις 10516 μονάδες. Ο DAX θα πρέπει το αργότερο ως την Τρίτη να ανέβει πάλι πάνω από τον ΚΜΟ για να έχουμε ελπίδες για το ράλι για το τέλος του έτους. Ο δρόμος προς τα κάτω ανοίγει εάν περάσει τον ΚΜΟ 52 ημερών, όπως φαίνεται και στην μικρότερη εικόνα. Όσο αυτό δεν συμβαίνει, ο δείκτης θα κινείται πλάγια.
Τίθεται το ερώτημα, γιατί υπήρξε χθες μια τόσο μεγάλη κίνηση προς τα κάτω. Η απάντηση έχει ως εξής: πρώτον οι ρευστοποιήσεις μετά από μια μακρά και ανοδική τάση. Η τοποθέτηση Stopps πάνω από την ανοδική γραμμή τάσης. Οι λανθασμένες τοποθετήσεις σε λάθος θέσεις (ειδικά αυτές, πάνω από τον ΚΜΟ 200 ημερών) οι οποίες έκλεισαν με Stopp-Loss κάτω από την τάση.

2015_12_04_05_DAX02OI

Στο παραπάνω διάγραμμα φαίνεται ένας ακόμα λόγος για την γρήγορη καθοδική κίνηση, οι μαρκαρισμένες μπάρες των δικαιωμάτων προαίρεσης. Τα δικαιώματα πώλησης και αγοράς στις 11.000, ο όγκος των δικαιωμάτων πώλησης στις 10.800 και 10.700 μονάδες βάσης. Οι κάτοχοι τους ήταν χθες νευρικοί. Η καθοδική τάση ενισχύθηκε χθες εξαιτίας τους. Όπως είπαμε, οι 10516 μονάδες πρέπει να κρατήσουν. Εκεί βλέπετε και τον επόμενο υψηλό όγκο των δικαιωμάτων πώλησης, τα οποία θα πρέπει να αντισταθμιστούν σε περίπτωση παραβίασης των 10516 μονάδων. Όλα είναι ακόμα καλά, αλλά εάν ο δείκτης γλιστρήσει κάτω από αυτό το σημείο, η καθοδική τάση θα ενισχυθεί, και θα κρατήσει έως την μεγάλη ημερομηνία λήξης των παραγώγων. Οι μακροχρόνιοι αναγνώστες μας γνωρίζουν ότι τιμές κάτω των 9500 μονάδων δεν μπορούν να απορριφτούν. Αυτό δεν αποτελεί μια πρόγνωση, αλλά μια δυνατότητα, η οποία πρέπει να εξεταστεί τις επόμενες μέρες. Και αν κάποιοι από τους νέους αναγνώστες δεν πιστεύουν στην επίδραση των δικαιωμάτων προαίρεσης, θα πρέπει να συνεχίσουν να μας διαβάζουν.

Traders Hellas

ΕΤΙΚΕΤΕΣ:

ΓΡΑΨΤΕ ΤΟ ΣΧΟΛΙΟ ΣΑΣ

kinima_ypervasi